Cặp tiền tệ EUR/USD đã cố gắng mở rộng nhịp tăng còn rất non trẻ vào ngày thứ Sáu, nhưng kết quả lại khá yếu ớt. Cùng thời điểm đó, đồng bảng Anh lao dốc mạnh mà gần như không có lý do rõ ràng nào. Như vậy, sau tuần trước, các nhà giao dịch đã nhận được thông tin quan trọng từ các ngân hàng trung ương, mở ra “cánh cửa” cho phe mua. Tuy nhiên, bản thân phe mua có thể lại không mặn mà bước qua cánh cửa đó, và những cánh cửa ấy còn có khả năng bị chặn lại từ phía bên kia bởi các sự kiện địa chính trị.

Về bản chất, ECB đã bật đèn xanh cho việc thắt chặt chính sách tiền tệ, trái ngược với Fed. Do đó, việc đồng euro tăng giá trong ngắn hạn là hoàn toàn hợp lý, cả dựa trên các yếu tố cơ bản lẫn nhu cầu điều chỉnh về mặt kỹ thuật. Nhưng liệu những yếu tố này có còn nhiều ý nghĩa đối với thị trường? Cuối tuần qua, Donald Trump tuyên bố rằng nếu Iran không dỡ phong tỏa eo biển Hormuz trong vòng 48 giờ, Mỹ sẽ tung ra những đòn tấn công mang tính hủy diệt vào các cơ sở năng lượng. Vì nhiều lý do, chúng tôi cho rằng Iran sẽ không dỡ phong tỏa eo biển Hormuz dưới sức ép đe dọa, bởi Tehran đã nhiều lần chứng tỏ họ không sợ các lời đe dọa và gần như chẳng còn gì để mất. Như vậy, ngay từ thứ Hai hoặc thứ Ba, Mỹ có thể tiến hành các cuộc tấn công mới vào cơ sở hạ tầng của Iran, và những gì xảy ra sau đó có lẽ ai cũng có thể hình dung được.

Nhiều khả năng sẽ có một loạt đòn đáp trả nhằm vào cơ sở hạ tầng dầu khí trong khu vực và các căn cứ quân sự của Mỹ. Khi những mục tiêu đó dần cạn, Iran sẽ bắt đầu tấn công từ khoảng cách xa hơn. Mới đây, Iran đã tấn công một căn cứ quân sự của Mỹ ở cách xa hơn 2.000 km. Như vậy, Tehran có trong tay các loại tên lửa cần thiết cho những đòn đánh tầm xa. Điều này đánh dấu một bước leo thang mới của xung đột và có thể mở rộng địa bàn sang cả các cuộc tấn công vào những nước châu Âu.

Hệ quả là, bất chấp tình hình địa chính trị hay bối cảnh kinh tế vĩ mô như thế nào, đồng USD có thể nối lại đà tăng bất cứ lúc nào. Dĩ nhiên, chúng tôi, cũng như tất cả những người có lý trí, đều hy vọng tình hình ở Trung Đông sẽ không xấu đi thêm nữa. Nếu không, giá dầu thực sự có thể leo lên mức 200 USD/thùng. Tuy nhiên, “nhà kiến tạo hòa bình” hàng đầu của thời hiện đại, Trump, vẫn xem Iran là mối đe dọa chính đối với thế giới và coi bản thân là người cứu thế giới khỏi mối đe dọa Iran.

Trump có thể chấm dứt cuộc chiến này bất cứ lúc nào, nhưng điều đó sẽ thay đổi được gì? Iran không sẵn sàng kết thúc đối đầu. Trump đã chọc vào “tổ ong” và giờ đây đang nỗ lực tỏ ra mình muốn dỡ phong tỏa eo biển Hormuz và chấm dứt xung đột — một “gương mặt đẹp” trong một “ván bài xấu”. Vì thế, nếu không có yếu tố địa chính trị, chúng tôi vẫn chỉ kỳ vọng vào xu hướng tăng của đồng euro như trước. Nhưng trong bối cảnh hiện tại, điều then chốt đối với các nhà giao dịch là phải liên tục theo dõi tin tức từ Trung Đông để sẵn sàng trước khả năng EUR/USD lại bước vào một nhịp giảm mới.

Độ biến động trung bình của cặp tiền tệ EUR/USD trong 5 ngày giao dịch gần nhất tính đến ngày 23 tháng 3 là 104 pip, được xem là “trung bình”. Chúng tôi dự đoán biên độ dao động vào ngày thứ Hai trong khoảng 1.1468–1.1676. Kênh hồi quy tuyến tính phía trên đã chuyển sang đi ngang, cho thấy khả năng đảo chiều xu hướng. Chỉ báo CCI một lần nữa đi vào vùng quá mua và hình thành phân kỳ “tăng”, báo hiệu xu hướng giảm có thể đang dần kết thúc.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

S1 – 1.1475

S2 – 1.1353

S3 – 1.1230

Các mức kháng cự gần nhất:

R1 – 1.1597

R2 – 1.1719

R3 – 1.1841

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp EUR/USD đã bắt đầu điều chỉnh và có cơ hội phục hồi. Bối cảnh cơ bản trên phạm vi toàn cầu vẫn cực kỳ bất lợi cho đồng USD. Tuy nhiên, trong hơn một tháng qua, thị trường chỉ tập trung vào yếu tố địa chính trị, khiến hầu như mọi yếu tố khác trở nên kém quan trọng. Nếu giá nằm dưới đường trung bình động, có thể cân nhắc các lệnh bán với mục tiêu tại 1.1475 và 1.1353. Nếu giá nằm trên đường trung bình động, các vị thế mua vẫn phù hợp, với mục tiêu tại 1.1963 và 1.2085, nhưng để diễn biến này xảy ra, bối cảnh địa chính trị cần phải có dấu hiệu cải thiện dù chỉ ở mức độ nhẹ.

Giải thích minh họa:

Các kênh hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai cùng hướng, điều đó cho thấy một xu hướng mạnh;

Đường trung bình động (thiết lập 20,0, smoothed) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng giao dịch nên được ưu tiên ở thời điểm hiện tại;

Các mức Murray là những mức mục tiêu cho các nhịp dịch chuyển và điều chỉnh của giá;

Các mức biến động (đường màu đỏ) cho biết kênh giá có khả năng cao mà cặp tiền sẽ giao dịch trong 24 giờ tới dựa trên số liệu biến động hiện tại;

Việc chỉ báo CCI đi vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250) cho thấy một sự đảo chiều xu hướng theo hướng ngược lại đang đến gần.