Накануне выходных в пятницу цена на золото (XAU/USD) продемонстрировала рост, превысив отметку $4890 долларов и прибавив свыше 1,50%, приблизившись к 50-дневной SMA. Поддержку рынку оказали признаки деэскалации напряжённости между США и Ираном после повторного открытия Ормузского пролива, что снизило глобальное инфляционное давление. Одновременно с этим энергетический сектор оказался под давлением: стоимость нефти марки WTI снизилась более чем на 9%,

а доллар США обновил мартовский минимум.
Давление на доллар усилилось после заявлений Ирана, совпавших с ростом ожиданий урегулирования геополитической напряжённости. Доходность 10-летних казначейских облигаций США также снизилась, достигнув минимальных значений с середины марта — минус 7 базисных пунктов до 4,246%
Удешевление нефти способствует укреплению золота, усиливая ожидания возможного смягчения денежно-кредитной политики ФРС в 2026 году.
Ситуация на Ближнем Востоке продолжает оставаться ключевым драйвером для участников рынка, которые активно реагируют на любые сигналы о возможном завершении конфликта. Новостным катализатором стало заявление министра иностранных дел Ирана Аббаса Арагчи, опубликованное в X, где сообщалось, что Ормузский пролив открыт для коммерческого судоходства в течение оставшегося срока десятидневного перемирия между Израилем и Ливаном, передаёт Reuters. Вслед за этим Дональд Трамп заявил: «Иран только что объявил, что Иранский пролив полностью открыт и готов к проходу».
Тем не менее, несмотря на позитивные сигналы, высокопоставленный представитель Ирана сообщил Reuters о сохраняющихся серьёзных разногласиях между Тегераном и Вашингтоном, включая вопросы, связанные с ядерной программой. Он подчеркнул, что дальнейшее функционирование Ормузского пролива напрямую зависит от условий потенциального прекращения огня между Ираном и США.
На фоне этих сообщений нефть WTI продолжила падение. Снижение цен на энергоносители привело к тому, что участники рынка начали закладывать в ожидания около 14 базисных пунктов смягчения политики ФРС к концу года, согласно данным LSEG Workspace.
Представители ФРС демонстрируют разные подходы. Кристофер Уоллер придерживается более жёсткой позиции, отмечая, что в случае усиления инфляции и ухудшения ситуации на рынке труда ставки следует сохранить на текущем уровне.
В свою очередь, глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли выразила более мягкий взгляд, заявив, что текущая политика является «слегка ограничительной», а нейтральный уровень ставки находится вблизи 3%. Она допустила сохранение текущих уровней, но отметила, что рост инфляции может потребовать ужесточения, тогда как быстрое завершение конфликта с Ираном создаст условия для обсуждения снижения ставок.
С технической точки зрения золото не смогло преодолеть уровень $4900 долларов или 50-дневную SMA. И осталось в прежнем диапазоне. Осцилляторы смешанные, при этом RSI - индекс относительной силы перешёл на положительную территорию, показывая, что быков в рынке теперь большинство. Что бы нацелиться на круглый уровень 5000, быкам нужно преодолеть сопротивление $4900 долларов или 50-дневную SMA. В случае снижения, поддержку золото найдёт у круглого уровня 4800, далее у 14-дневной ЕМА в районе 4075, последними зонами спроса будут 100-дневная SMA и 20-дневная SMA. После чего медведи возьмут контроль над рынком.